IMF Stress Test Memperingatkan Cina Potensial $280bn Kekurangan Modal

Dengan Dana Moneter Internasional (IMF), dan menyelesaikan kajian komprehensif dari Cina sistem keuangan setelah enam tahun dan menemukan bahwa China bank harus meningkatkan modal mereka buffer, supaya mereka menghadapi kekurangan modal dalam ekonomi tiba-tiba kecelakaan.

Stress test yang dilakukan oleh IMF adalah tes yang dilakukan untuk menguji ketahanan bank dalam hipotetis ekonomi yang merugikan skenario. Mengukur apakah bank bisa menyerap kerugian, bertahan hidup bisnis dan melanjutkan pinjaman untuk rumah tangga dan bisnis.

IMF mampu survey 75 persen dari perbankan China-aset sistem. Mereka menemukan bahwa 27 dari 33 bank mereka stres yang diuji di bawah kapitalisasi dengan setidaknya satu ukuran. Hanya empat bank, termasuk Industrial & Commercial Bank of China Ltd. telah dianggap memiliki modal yang cukup.

Financial Times

Menurut Ratna Sahay, IMF wakil direktur moneter dan pasar modal, China menghadapi tiga risiko utama. Risiko pertama adalah untuk kebutuhan pertumbuhan kredit melambat, karena peningkatan kredit telah dikaitkan dengan kesulitan keuangan dalam ekonomi lainnya. Kedua, bahwa jaminan harus secara bertahap diberantas karena jaminan mendorong terlalu banyak risiko pengambilalihan.

Ketiga adalah kebutuhan untuk bank-bank untuk mengamankan modal lebih banyak untuk melindungi diri mereka sendiri terhadap setiap potensi bencana ekonomi.

Saat ini, Cina memiliki kredit yang tidak sehat-to-GDP ratio pada sekitar 25% di atas tren jangka panjang. Dalam skenario kasus terburuk, di China saat ini arus modal, negara itu bisa menghadapi 2,5 persen penyok dalam PDB mereka, yang bisa mencapai $280 miliar. Di bawah ini hipotetis skenario kasus terburuk, IMF mencatat bahwa non-performing loan ratio dari bank-bank akan melompat dari 1,5 persen menjadi 9,1 persen.

Common equity Tier 1 rasio modal, yang digunakan sebagai patokan kekuatan keuangan, akan turun sebagai rendah sebagai 4.2 persentase poin. Ini berarti bahwa bank-bank akan dapat melanjutkan pemberian pinjaman. Dalam hal likuiditas, tes ini juga menemukan bahwa empat bank akan mengalami kesulitan likuiditas kekurangan hanya 30 hari setelah sangat merugikan skenario.

The people's Bank of China mengatakan bahwa komentar pada IMF tes stres bisa diperdebatkan. Menurut bank nasional, China memiliki kemampuan yang kuat untuk menahan risiko di masa mendatang, terutama sejak Presiden Xi Jinping telah menempatkan stabilitas keuangan sebagai prioritas utama bagi pemerintah. Temuan oleh IMF datang setelah 10 tahun China kredit boom, di mana sistem keuangan meningkat dua kali lipat dalam ukuran transisi dari perekonomian berorientasi ekspor ke sejumlah pelayanan dan konsumsi berbasis sistem.

Beberapa rekomendasi dari IMF untuk meningkatkan indeks ketahanan terhadap bencana keuangan adalah: untuk membuat yang baru yang mengatur tubuh difokuskan pada stabilitas keuangan dan meningkatkan kepegawaian di regulator, mendorong bank-bank untuk memegang lebih banyak aset cair, mengatasi kesenjangan dalam data yang menghambat pemantauan risiko dan peraturan, dan mengurangi ketergantungan pada dana publik.

Baca Juga: